एसबीआई रिसर्च की एक रिपोर्ट के अनुसार, ऋण और जमा वृद्धि के बीच लगातार अंतर के बावजूद, बैंक ऋण वृद्धि मजबूत रहने की उम्मीद है, क्योंकि भारतीय बैंक मजबूत पूंजी भंडार और कम गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों द्वारा समर्थित "गोल्डिलॉक्स अवधि" में प्रवेश कर रहे हैं।

रिपोर्ट में कहा गया है कि वित्त वर्ष 2023 से बैंकिंग प्रणाली में ऋण विस्तार में निरंतर वृद्धि देखी गई है, जिसमें अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों के ऋण में 30 जून, 2026 को समाप्त हुए पखवाड़े के लिए 18.6 प्रतिशत की वृद्धि हुई है, जबकि जमा वृद्धि 13.3 प्रतिशत रही है।

रिपोर्ट में कहा गया है, “बैंकिंग प्रणाली में बैंक ऋण में लगातार और तीव्र विस्तार हुआ है, जो 30 जून 2026 को समाप्त हुए पखवाड़े में 18.6% की वृद्धि दर्ज की गई है… वित्त वर्ष 2023 से, ऋण वृद्धि लगातार जमा वृद्धि से आगे निकल गई है, जिसके परिणामस्वरूप जून 2026 में यह अंतर बढ़कर 5.3% हो गया है।”

रिपोर्ट के अनुसार, आरबीआई द्वारा असुरक्षित खुदरा ऋण पर लागू किए गए नियामक उपायों के बाद ऋण देने के तरीकों में आए बदलाव के कारण ऋण वृद्धि में निरंतर मजबूती बनी हुई है। आपातकालीन ऋण गारंटी योजना (ईसीएलजीएस) की सहायता से ऋण वृद्धि तेजी से उद्योग, वित्त और अन्य उत्पादक क्षेत्रों की ओर बढ़ रही है।

रिपोर्ट में पाया गया कि 2022 के बाद, नकद ऋण, ओवरड्राफ्ट, मांग ऋण और निर्यात ऋण जैसे कार्यशील पूंजी ऋणों में समग्र ऋण और सावधि ऋणों की तुलना में अधिक तेजी से वृद्धि हुई है, विशेष रूप से कृषि, उद्योग और सेवा क्षेत्रों में। रिपोर्ट ने इस प्रवृत्ति का कारण कोविड-19 महामारी, रूस-यूक्रेन संघर्ष, आपूर्ति श्रृंखला में व्यवधान और पश्चिम एशिया में चल रहे संघर्ष सहित आपूर्ति पक्ष की कई बाधाओं को बताया है।

रिपोर्ट में इस बात पर भी प्रकाश डाला गया है कि बाहरी आपूर्ति संबंधी झटकों का प्रभाव जमा राशि की तुलना में ऋण वृद्धि पर अधिक पड़ा है, जिसके परिणामस्वरूप तरलता अंतर बढ़ गया है।

हालांकि, जमा और ऋण के बीच बढ़ती खाई के बावजूद, एसबीआई रिसर्च ने बैंकिंग क्षेत्र के लिए सकारात्मक दृष्टिकोण बनाए रखा है।

“भारतीय बैंक अच्छी तरह से पूंजीकृत हैं, उनका सीआरएआर मजबूत बना हुआ है और एनपीए कम है, जो ऋण विस्तार और किसी भी मैक्रो-संचालित तनाव के अवशोषण के लिए एक महत्वपूर्ण सुरक्षा प्रदान करता है… भारतीय बैंक वर्तमान में एक अनुकूल दौर से गुजर रहे हैं… उपभोग मांग और पूंजीगत व्यय की गति से समर्थित ऋण वृद्धि मजबूत रहने की उम्मीद है; बैंकों को बैलेंस शीट अनुशासन को प्राथमिकता देनी चाहिए,” रिपोर्ट में आगे कहा गया है।

रिपोर्ट में कहा गया है कि वित्त वर्ष 2027 में एफसीएनआर (बी) जमाओं के माध्यम से होने वाले प्रवाह के कारण जमा वृद्धि में सुधार होने की उम्मीद है, हालांकि भू-राजनीतिक जोखिमों और बाहरी आपूर्ति संबंधी झटकों के जारी रहने की स्थिति में ऋण और जमाओं के बीच का अंतर बना रह सकता है। इसमें यह भी कहा गया है कि तरलता प्रबंधन रणनीतियों को आपूर्ति पक्ष के ऐसे झटकों को ध्यान में रखना होगा, जबकि स्थिर ऋण वृद्धि और पूंजी निर्माण को बनाए रखने के लिए दीर्घकालिक ऊर्जा अलगाव महत्वपूर्ण बना हुआ है।